近來(lái)電商牽手基金公司的案例越來(lái)越多，自余額寶橫空出世并迅速占據大量市場(chǎng)規模后，不少電商平臺再也按捺不住，蘇寧、百度、騰訊紛紛加入了戰局。
　　而這次，進(jìn)入混戰的是金融巨頭中國銀聯(lián)。面對互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮不退的勢頭，銀聯(lián)也終于有了動(dòng)作。10月18日，銀聯(lián)控股子公司銀聯(lián)商務(wù)與光大保德信基金聯(lián)合推出“類(lèi)余額寶”的理財產(chǎn)品正式上線(xiàn)。
　　目前仍在簽約階段
　　10月18日，位于上海黃浦區的半島酒店中，光大保德信正舉行著(zhù)一場(chǎng)發(fā)布會(huì )。
　　光大保德信副總經(jīng)理張弛擔任主持的角色，而參與這場(chǎng)會(huì )議的還有上海市黃埔區副區長(cháng)吳成先生，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )副會(huì )長(cháng)兼秘書(shū)長(cháng)湯進(jìn)喜先生，銀聯(lián)商務(wù)有限公司總裁李曉峰先生，光大保德信基金管理有限公司董事長(cháng)兼總經(jīng)理林昌先生，中國證監會(huì )上海監管局基金監管處蔡旻昱女士，上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司總經(jīng)理孫戰平先生，銀聯(lián)商務(wù)有限公司創(chuàng )新部總經(jīng)理朱光先生，上海銀聯(lián)電子支付服務(wù)有限公司副總經(jīng)理費捷先生。
　　“銀聯(lián)是一個(gè)擁有200多萬(wàn)客戶(hù)的中介，這一點(diǎn)是優(yōu)勢。”王群航向記者表示。
　　在會(huì )上，張弛表示，銀聯(lián)商務(wù)天天富業(yè)務(wù)立項于去年10月份，而在記者隨后的電話(huà)中，其向記者透露，在2012年10月，光大保德信就與銀聯(lián)商務(wù)進(jìn)行洽談，直到11月才向證監會(huì )申報，“因為這個(gè)項目的創(chuàng )新性方面監管機關(guān)有一些審核要求，包括對我們整個(gè)的流程進(jìn)行一個(gè)了解，還有就是開(kāi)發(fā)系統的問(wèn)題，因為這個(gè)系統是大家都沒(méi)有的，所以直到今年5月底我們才挑選了4-5家商戶(hù)進(jìn)行試點(diǎn)。”
　　另外，張弛向記者透露，此次根據監管要求，光大保德信引進(jìn)了交通銀行作為監管銀行進(jìn)行全程的資金監管，“整個(gè)項目我們都非常小心，在測試的過(guò)程中,不光是有案例的測試，還有模擬的測試，還在實(shí)戰環(huán)境里面做了一些測試方面的工作，所以到了八月底以后才逐步穩定。所以到了18號才有我們的發(fā)布會(huì )的召開(kāi)。”
　　據了解，天天富產(chǎn)品是銀聯(lián)商務(wù)面向企業(yè)推出的流動(dòng)資金綜合理財平臺，該平臺將商戶(hù)結算資金直接定投“天天富”平臺提供的理財產(chǎn)品，幫助企業(yè)提升資金的增值空間。
　　“主要是針對企業(yè)商鋪的產(chǎn)品，通過(guò)POS機將平常消費者在商鋪消費的資金進(jìn)行投資比例，商戶(hù)可以通過(guò)天天富的平臺設置投資比例，選擇我們的貨幣基金。”張弛透露道。
　　而通過(guò)數據我們可以看到，截至10月24日，今年以來(lái)，光大貨幣7日年化收益率均值為3.57%，而同樣在光大保德信旗下的光大添天利B和A類(lèi)產(chǎn)品同期7日年化收益率則分別達到4.51%和4.26%，高于光大貨幣。
　　銀聯(lián)商務(wù)稱(chēng)天天富預期收益率為活期存款利率的8—13倍。按照目前的銀行活期存款利率計算，天天富產(chǎn)品的收益率將在2.8%到4.55%區間。
　　“現在其實(shí)是進(jìn)入這樣一個(gè)階段，目前系統已經(jīng)完整上線(xiàn)，下面的工作是要和全國的商鋪進(jìn)行接觸以及簽訂，因為是企業(yè)投資，企業(yè)投資有很多流程，這個(gè)開(kāi)戶(hù)流程和一般投資不一樣的，從目前來(lái)看我們主要的工作是要跟各個(gè)企業(yè)進(jìn)行溝通和接觸。”張弛對記者表示。
　　從其口中我們打聽(tīng)到，在交易過(guò)程中，POS收單商戶(hù)是發(fā)起業(yè)務(wù)的資金來(lái)源方，銀聯(lián)商務(wù)是收單業(yè)務(wù)服務(wù)方，負責平臺建設和商戶(hù)的拓展，銀聯(lián)支付是資金結算參與方，負責平臺的運營(yíng)和基金投資的清、結算，交通銀行是POS資金進(jìn)入和退出貨幣市場(chǎng)基金之資金流轉的監管方，光大保德信是貨幣市場(chǎng)基金管理人。
　　據悉，該項業(yè)務(wù)的準入門(mén)檻為200元，無(wú)需手續費。
　　但是，商戶(hù)在完成開(kāi)戶(hù)后，T日提交的光大貨幣申購請求，將在T+1日生效，而商戶(hù)需要使用該部分資金時(shí)，通過(guò)自主或自動(dòng)贖回，在T+1日回到商戶(hù)的企業(yè)賬戶(hù)中。
　　“這可能就是這個(gè)產(chǎn)品的缺陷，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人，流動(dòng)性都是最大的需求。”滬上一家基金公司內部人士向記者分析道。
　　“我們后面會(huì )開(kāi)通T+0，畢竟剛開(kāi)始的過(guò)程，這個(gè)系統需要一步一步來(lái)，并不是一下子裝在大的框里面，我們希望在控制風(fēng)險的前提下給客戶(hù)帶來(lái)最優(yōu)質(zhì)的體驗。”張弛向記者表示，但是“天天富”的流動(dòng)性管理仍是這產(chǎn)品的一大漏洞，目前市場(chǎng)上的貨幣基金，多采用T+0模式。
　　“現在主要的問(wèn)題是誰(shuí)墊資，而且是贖回上限的問(wèn)題，企業(yè)用戶(hù)肯定不像個(gè)人用戶(hù)，一旦贖回可能都是數十萬(wàn)更是數百萬(wàn)，如果天天富設的那個(gè)額度太低就不能滿(mǎn)足企業(yè)的要求，但是如果太多，這對基金公司和平臺的要求則將更高。”上述基金公司人士透露。
　　另外天天富的操作步驟相對繁瑣，以開(kāi)戶(hù)為例，要經(jīng)過(guò)pos機收單商戶(hù)和銀聯(lián)商務(wù)簽訂線(xiàn)下紙質(zhì)協(xié)議簽約開(kāi)戶(hù)，再由銀聯(lián)商務(wù)將商戶(hù)相關(guān)信息錄入天天富系統中，相關(guān)方對商戶(hù)信息進(jìn)行確認并反饋給商戶(hù)，最后商戶(hù)登錄天天富系統進(jìn)行設置包括定期申購比例或者金額，以及智能贖回。
銀聯(lián)、阿里、百度爭斗，并無(wú)太大差異
　　而對于天天富產(chǎn)品，銀聯(lián)方面則顯得并不是那么樂(lè )于宣傳。“我們目前除了已發(fā)布的新聞稿外，其他細節都不清楚。”
　　資料顯示，目前基金公司的機構客戶(hù)主要包括保險公司、證券公司、財務(wù)公司等大中型機構，對各類(lèi)經(jīng)營(yíng)商戶(hù)特別是中小企業(yè)商戶(hù)的覆蓋較少，而銀聯(lián)商務(wù)是中國銀聯(lián)旗下從事銀行卡受理市場(chǎng)建設和提供綜合支付服務(wù)的機構。
　　截至2013年6月底，銀聯(lián)商務(wù)的服務(wù)商戶(hù)達231.3萬(wàn)家，是國內傳統收單的第三方支付機構龍頭。
　　而在機構眼里，天天富被認為是余額寶的挑戰者。其實(shí)早在今年8月27日，支付寶就通過(guò)其官方微博發(fā)布公告稱(chēng)，全面停止線(xiàn)下POS業(yè)務(wù)。這一消息至今又再次被業(yè)內人士翻出。
　　“也許從那個(gè)時(shí)候雙方就開(kāi)始有爭斗了，現在又斗到了金融互聯(lián)網(wǎng)。”上述滬上基金公司人士解釋道。
　　但是上海證券首席分析師代宏坤博士向記者解釋道，“這些都屬于一個(gè)類(lèi)型吧，我覺(jué)得最重要的還是在渠道方面，無(wú)論是銀聯(lián)還是余額寶，其實(shí)就是增加了一個(gè)這樣的基金接近消費者的渠道。”并且其也表示，同樣是掛鉤貨幣基金，并不會(huì )有太大的差別。
　　這一點(diǎn)在張弛口中也得到了證實(shí)，“貨幣市場(chǎng)工具更多的是一個(gè)現金管理工具，正因為這樣，他的特點(diǎn)是流動(dòng)性要求很高，閑置資金存放的時(shí)間也不會(huì )特別長(cháng)，資金的量也不會(huì )特別的大，所以受到了一些理財限制。”
　　“所以我說(shuō)最大的差別還是在渠道上，所有的金融互聯(lián)網(wǎng)都是解決渠道這個(gè)問(wèn)題，把原來(lái)不同投資者的匯集起來(lái)，他最多就是在有些產(chǎn)品方面一些創(chuàng )新，改變不了這個(gè)資產(chǎn)管理行業(yè)的格局。”代宏坤解釋道。
　　而記者通過(guò)調查，發(fā)現，在阿里收購天弘基金之后，兩者最大的不同便顯現了出來(lái)。“阿里對天弘是獨一無(wú)二的，肯定會(huì )全心和天弘合作，所以現在你并未聽(tīng)說(shuō)有其他基金公司能和阿里再合作上，但是據我所知銀聯(lián)這個(gè)目前還有很多其他公司在洽談。”上述滬上基金公司人士透露道，“說(shuō)到底，最難的點(diǎn)就是系統。”
　　從知情人士處獲悉，光大保德信基金與銀聯(lián)商務(wù)合作的排他“保護期”僅為半年，此后，“天天富”還將與多家基金公司合作推出相關(guān)產(chǎn)品。但這一點(diǎn)并未從銀聯(lián)處得到證實(shí)。
　　而張弛則表達了另一個(gè)觀(guān)點(diǎn)，“銀聯(lián)有很多的平臺，作為一個(gè)銀聯(lián)來(lái)說(shuō)，他的二百三十萬(wàn)賬戶(hù)體量足夠其他基金公司共同開(kāi)發(fā)，其實(shí)我們也很希望別的基金公司一起把這個(gè)項目做大，這個(gè)平臺足夠容納。”
　　但是滬上一家大型基金公司人士卻對記者表示，“其實(shí)業(yè)內不怎么關(guān)注，大家比較關(guān)注的是百度和華夏的那個(gè)百額寶，這和銀聯(lián)推廣力度有關(guān)，我們并不看好。”
　　其口中所說(shuō)的是10月底百度將與華夏基金聯(lián)合發(fā)行一只百度類(lèi)收益預期可控的貨幣產(chǎn)品，年化收益率8%，兩個(gè)月期限，限量搶購金額為10億元。
　　但是10月23日，證監會(huì )官方微博發(fā)布公告稱(chēng)，百度聯(lián)合華夏基金推出的理財計劃目標年化收益率8%不符合相關(guān)法律法規的要求，證監會(huì )將根據百度及相關(guān)機構報送的書(shū)面材料，對該業(yè)務(wù)合規性予以核查。
　　“真正對比還很難，估計等到10月面世后，一切就有了揭曉。”上述基金公司人士最后如此向記者表達。